Bonjour ,

Je suis en train d'étudier la partie concernant le MEDAF de mon cours de Topics in Financial Market. Une question me vient à l'esprit. J'aurai aimé savoir ce qu'il se passe lorsque le risk free augmente. Si on suit la logique, un nouveau portefeuille de marché apparaît (pente rf et portefeuille de marché = pente frontière efficient Markowitz). Est-ce possible? Que se passe-t-il alors?

Or, ce qui me dérange, c'est qu'on dit qu'il existe un seul portefeuille de marché... Quid?

Quelqu'un saurait-il donc m'expliquer l'impact d'une variation du Risk Free dans le MEDAF?