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 MSM-version2: cas de figure

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MessageSujet: MSM-version2: cas de figure   Sam 10 Nov 2012 - 16:06

Retour sur les points clés de la méthode:

La méthode MSM est basée sur l’approximation puis sur l'extrapolation locales des cours d'un titre sous la seule condition de la continuité et de la régularité des variations.

Trois valeurs essentielles sont à retenir:

*Vo: La famille des droites obtenues par ajustement linéaire sur un intervalle raisonnablement petit des quantités MM+t*SM ( MM la suite des moyennes mobiles, SM la suite des écarts-type mobiles, t paramètre réel) admet un point fixe d'intant No et de valeur Vo. C'est le point où théoriquement la variance s'annule.
Si No<0, on parlera de germe de valeur Vo, duquel partent les droites de la famille tout en divergeant.
Par contre, si No>0, on parlera de cible de valeur Vo, vers laquelle les droites convergent. (A ne pas confondre avec la notion de cible adoptée par d'autres méthodes conventionnelles!)
Cette valeur est dynamique et peut être même très volatile, voire très lointaine (No assez grand!!). La probabilité pour qu'elle soit atteinte n'est importante que si No est suffisamment petit.

*Po: La parabole des projections des récents cours sur la droite fondamentale des moyennes mobiles, coupe cette même droite au point Vo (variance nulle) et en un autre point Po appelé point de projection nulle.
Là encore, ce point n'est intéressant que s'il se trouve dans l'intervalle d'approximation et d'extrapolation.

*To: C'est le sommet ou fond de la parabole des projections des récents cours sur la droite fondamentale des moyennes mobiles. C'est le point où théoriquement les cours ralentissent et deviennent constants.






Dernière édition par Asterix le Lun 19 Nov 2012 - 12:20, édité 1 fois (Raison : correction du titre)
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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   Sam 10 Nov 2012 - 21:07

Figure d’illustration n° 1:


Cette configuration présente, en plus des éléments définis par le précédent post:
*un cas de convergence puisque Vo se trouve à droite, c'est-à-dire que son instant est No>0, qui s’interprète par une volatilité de plus en plus décroissante, donc un essoufflement des cours,
*un cas baissier vue l'allure de la droite verte,
*un cas de parabole convexe, présentant un creux en To au lieu d'un sommet, qui peut être interprété par un probable rebond au niveau de To, si celui-ci se trouve dans l'intervalle d'extrapolation,
*un cas de décélération car To se trouve à droite du dernier cours.


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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   Dim 11 Nov 2012 - 20:34

Figure d’illustration n° 2:


Nous utilisons ce cas de figure pour aider à mieux assimiler certains éléments:
D'abord, tout ce qu'il faut retenir du graphe, c'est ce qu'il y a à l'intérieur des deux rectangles gris:


* Le segment vert [A,B] qui résume globalement le comportement passé du titre sur la période choisie (ici 13 semaines),
* Le segment [B,C] obtenu par extrapolation du précédent segment,
* L'arc (D,E) de parabole qui résume le comportement du titre au cours des dernières séances,
* L'arc (E,F) obtenu par extrapolation du précédent arc,
* Le croisement de l'arc (E,F) avec le segment [B,C] au point de projection nulle Po, justement à l'intérieur du rectangle d'extrapolation.

Il est fort probable que le titre atteigne sous peu la valeur de Po, c'est-à-dire 48.12.
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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   Lun 12 Nov 2012 - 20:17

Figure d’illustration n° 3:

Nous usons de cet exemple pour expliquer d'autres éléments de la méthode.



C'est une belle configuration qui se présente ici:
* Le point de projection nulle Po se trouve à l'intérieur du rectangle,
* La petite trajectoire que suivent les derniers cours de clôture est en même temps à l'intérieur du secteur convergeant des MM et à l'intérieur de la bande dirigée par la parabole des projections! Ces deux faits ont été quantifiés à l'aide des deux indices G et H; les deux sont compris entre 12.5% et 85.5% choisis comme seuils.
* Quant au rapport de force, sa valeur indique un angle de -20°, ce qui peut être interprété comme une légère réaction vers le haut de la parabole par rapport à la MM.
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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   Lun 12 Nov 2012 - 20:39

Figure d’illustration n° 4:



Cet autre exemple présente un cas différent du précédent au niveau :
*de l'indiceG=0.42%, moindre que 12.5% (le dernier cours est beaucoup plus bas que la droite rouge!). Ce qui augmente les chances d'une hausse vers la valeur Po,
*du rapport des forces qui indique un angle de -79°, une hausse bien forcée, presque perpendiculaire à la droite MM qui est baissière.
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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   Ven 16 Nov 2012 - 15:02

Figure d’illustration n° 5:



On dirait une bille, au fond d'un bol, cherchant comme penserait un physicien, l'équilibre stable!

Un signal pour une légère stabilité des cours, pour un bout de temps!

Une possible interprétation des courbes consiste à considérer la droite verte des MM comme une position moyenne des vendeurs du titre, et la parabole bleue des projections comme celle des acheteurs, et par la suite les point To, Po et Vo, avec des rôles légèrement différents, comme une position de compromis entre ces deux catégories d'intervenants.

Ainsi, les vendeurs tentent à se débarrasser du titre tout en régulant les cours (convergence) essayant de limiter leurs pertes (convergence baissière) alors que les acheteurs essaient de faire plonger le titre davantage vers le bas (rapport de forces 74° environ, dans le même sens et presque perpendiculairement au point Po). Mais cette action-réaction est décélérée et semble faire tendre les cours vers une positon extrémale To=200.79, laquelle est dynamique et évolutive suivant les transactions futures.

à suivre...
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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   Ven 16 Nov 2012 - 17:16

les posts explicatifs de MSM v2 en pdf; doc non achevé
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MessageSujet: Re: MSM-version2: cas de figure   

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