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BVC ASTÉRIX
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PTF Virtuel MB*

le Mar 29 Mai 2018 - 23:07
Etat initial du PTF au 29/05/2018:

AchatMASIBANQUESIMMOBILIERASSURANCESBATIMENTSINFORMATIQUE
0Alertes
0Nombre de Titres      
Vente
Performance
45 000,00  Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
255 000,00  Valeur Latente42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
0,00%Rendements0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
Rdt/SinvestieP ou M values0,000,000,000,000,000,00
0,00%RDT0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%
SORTIE*000000
Réinvesttissement000000
taillage000000
ponderation000000
testdeliquid000000
suffisance de mvt000000
Transacteffect0,000,000,000,000,000,00
      
N actuel425425425425425425
SomInvet actuelle42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Cash actuel7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
CMP actuel100,00100,00100,00100,00100,00100,00
Date de dernière Transaction29/05/201829/05/201829/05/201829/05/201829/05/201829/05/2018
Nouveau N425425425425425425
Nouvelle SomInvetie42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Noveau Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
Nouveau CMP100,00100,00100,00100,00100,00100,00
Nouvelle Date de transaction      
prix d'achat100,00100,00100,00100,00100,00100,00
CALCUL
préliminaire
Nouveau N425425425425425425
Nouvelle SomInvetie42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Noveau Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
Nouveau CMP100,00100,00100,00100,00100,00100,00
dernier cours100,00100,00100,00100,00100,00100,00
        
Réglages
300 000,00Capital Initial50000,0050000,0050000,0050000,0050000,0050000,00
Part Maximale à Investir85,00%85,00%85,00%85,00%85,00%85,00%
Part Minimale à Investir75,00%75,00%75,00%75,00%75,00%75,00%
Limite supérieure des moins-values-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%
Correction des moins-values1,00%1,00%1,00%1,00%1,00%1,00%
Limite inférieure des plus-values500,00500,00500,00500,00500,00500,00
Part pour Prise de Bénéfices20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%
Limite inférieure des moins-values(Stop Loss)-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%
Limite Supérieure des plus-values(Take Profit)20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%
Minimum Somme/Transaction500,00500,00500,00500,00500,00500,00
        
MASIBANQUESIMMOBILIERASSURANCESBATIMENTSINFORMATIQUE
CompositionmasiATWADIATLCimentsMaDISWAY
 BCPADHSahamColoradoHPS
 BMCERDSWAAJetContradorsIB MAROC
 BMCi  LarafgeHolcimINVOLYS
 CIH  SonasidM2M GROUP
     MICRODATA
     S2M
      
Initialement12391,79478,90117,0076,401725,00461,00
au 290,0021,261485,0089,001830,00
29/05/2018 208,00120,004890,00364,0070,20
 995,00  1860,00129,65
 315,05  653,00508,90
     281,00
     284,95
      
Derniers Cours au12391,79478,90117,0076,401725,00461,00
29/05/2018 290,0021,261485,0089,001830,00
 208,00120,004890,00364,0070,20
 995,00  1860,00129,65
 315,05  653,00508,90
     281,00
     284,95
      
Evolution100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
(dernier cours/cours initial) 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
 100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
 100,00%  100,00%100,00%
 100,00%  100,00%100,00%
     100,00%
     100,00%
      
Moyennes100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%100,00%
Les explications suivront au fur et à mesure...


Dernière édition par BVC ASTÉRIX le Mer 30 Mai 2018 - 0:05, édité 2 fois (Raison : correction de la date initiale 29/05/208 au lieu de 09/05/2018)
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BVC ASTÉRIX
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Re: PTF Virtuel MB*

le Mar 29 Mai 2018 - 23:43
Composition du PTF, allocations, Calcul des cotes; etc...

* L’indice MASI a été choisi pour représenter les secteurs et les autres valeurs mobilières dont on a pas pris en compte. Initialement, au 29/05/2018, MASI a enregistré la valeur 12391.79. A la clôture de chaque séance, on note le dernier indice (cours) que l'on divise par l'indice initial. Le résultat obtenu sera multiplié par 100. C'est le prix ou la cote du jour en gardant seulement les deux chiffres des centièmes. Ainsi, la cote au 29/05/2018 de MASI est 100.00 dhs.
* Banques: le secteur est composé de cinq banques ATW, BCP, BMCE, BMCI et CIH. Initialement au 29/05/2018, leurs cotes sont respectivement, 478.90 , 290.00 , 208.00 , 995.00 et 315.05. A la clôture de chaque séance, on note les derniers cours enregistrés, que l'on divise par les cours initiaux respectivement, puis on en prend la moyenne que l'on multiplie par 100. Ainsi, la cote des Banques est 100.00 dhs au 29/05/2018.
On en fait de même pour les autres secteurs choisis:
* Immobilier: ADI (117.00), ADH (21.26) et RDS (120.00)
* Assurances: ATL (76.40), SAham (1485.00) et WAA (4890.00)
* Batiments: Ciments (1725.00), Colorado (89.00), Jet Contradors (364.00), LafraheHolcim (1860.00) et Sonasid (653.00)
* Informatique: Disway (461.00), HPS (1830.00), IB Maroc (70.20), Involys (129.65), M2M group (508.90), Microdata (281.00) et S2M (284.95)

Au départ, on dispose de 300 000.00 dhs que l'on répartit équitablement sur les six tickers. Soit 50 000.00 dhs chacun.
En respectant "La Part Maximale à Investir" qui est réglée sur 85% du capital alloué, soit 42 500.00 dhs par ticker, on prend donc position sur chacun des tickers, ce mardi 29/05/2018, au prix à la clôture avec 425 titres chacun. Ainsi, la somme investie pour chaque ticker est 42 500.00 dhs, ce qui laisse un cash de 7 500.00 dhs par ticker.

Remarque: Pour le calcul des cotes, on a opté pour la simplicité en considérant la moyenne des variations. On aurait pu utiliser les quantités échangées, ou bien une pondération selon l'importance d'un ticker au sein de son secteur, etc...

A suivre avec le paragraphe "Réglages"...
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BVC ASTÉRIX
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Re: PTF Virtuel MB*

le Mer 30 Mai 2018 - 11:42
Réglages :


Impérativement, un PTF doit être composé de plusieurs tickers, de divers secteurs. Le capital d'investissement doit être réparti sur ces tickers selon un plan d'investissement, selon une "logique", en tenant compte des potentialités des secteurs, en fonction de la nature des valeurs mobilières (spéculatives, de progression ou de rendement), ou bien selon une méthode mathématique d'allocation optimale à partir de l'historique des cours enregistrés sur une période 3 à 4 fois la période prévue pour le placement.
(on reparlera de cette manière d'allocation optimale dans un post prochain)


En cherchant à faire simple, on a décidé d'attribuer à chaque ticker de notre PTF Virtuel, le même capital initial 50 000.00 dhs


Capital initial : C'est la somme allouée au ticker. Elle sera à la base,pendant tout le processus dicté par la martingale dont le calcul du nombre de titres à acheter au départ, ou au moment de la reprise de position sur le même ticker, quelque soit la valeur du cash disponible en excès ou en défaut (ce point sera détaillé dans le paragraphe "Transactions")

Part maximale à investir : Si le besoin se fait sentir, on aura de quoi acheter d'autres titres en puisant dans le cash. C'est pour cela que l'on ne doit pas placer dès le début, le capital initial intégralement. A titre d'exemple, on a choisi ici, pour tous les tickers du PTF le même pourcentage 85%. Cette part n'a de statut qu'au démarrage et en reprise de position. Il arrivera un moment où tout le capital sera investi forcément! Là encore, le choix de la part maximale est fonction de plusieurs paramètres (volatilité, espérance de vie, période d’investissement, secteur, potentiels, ... ) En général, cette part varie dans une fourchette allant de 50% à 90%.

Part minimale à investir : Suite à l'exécution des actions consignées par la martingale, la somme investie sur un ticker varie dans les deux sens. Tant qu'on est positionné sur ce ticker, il faut toujours veiller à ce que le rapport de la somme investie sur le capital initial alloué au dit-ticker ne soit pas en dessous d'un certain pourcentage appelé "part minimale à investir", fixé à l'avance, toujours selon une certaine "logique". A titre d'exemple, on s'est fixé sur 75%.



Post suivant: suite du paragraphe "Réglages", présentation de "Limite supérieure des moins-values" et "Correction des moins-values"
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BVC ASTÉRIX
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Re: PTF Virtuel MB*

le Mer 30 Mai 2018 - 16:16
Etat du PTF à la clôture du 30/05/2018:

AchatMASIBANQUESIMMOBILIERASSURANCESBATIMENTSINFORMATIQUE
0Alertes
0Nombre de Titres      
Vente
Performance
45 000,00  Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
256 221,10  Valeur Latente42497,1242202,0043489,4242982,1142416,5142633,95
0,41%Rendements-0,01%-0,60%1,98%0,96%-0,17%0,27%
Rdt/SinvestieP ou M values-2,88-298,00989,42482,11-83,49133,95
0,48%RDT-0,01%-0,70%2,33%1,13%-0,20%0,32%
SORTIE*000000
Réinvesttiss000000
taillage000000
ponderation000000
testdeliquid000000
suffisance de mvt000000
Transacteffect0,000,000,000,000,000,00
      
N actuel425425425425425425
SomInvet actuelle42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Cash actuel7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
CMP actuel100,00100,00100,00100,00100,00100,00
Date de dernière Transaction29/05/201829/05/201829/05/201829/05/201829/05/201829/05/2018
Nouveau N425425425425425425
Nouvelle SomInvetie42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Noveau Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
Nouveau CMP100,00100,00100,00100,00100,00100,00
Nouvelle Date de transaction      
prix d'achat99,9999,30102,33101,1399,80100,32
CALCUL préliminaireNouveau N425425425425425425
Nouvelle SomInvetie42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Noveau Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
Nouveau CMP100,00100,00100,00100,00100,00100,00
dernier cours99,9999,30102,33101,1399,80100,32
        
Réglages
300 000,00  Capital Initial50 000,00  50 000,00  50 000,00  50 000,00  50 000,00  50 000,00 
Part Maximale à Investir85,00%85,00%85,00%85,00%85,00%85,00%
Part Minimale à Investir75,00%75,00%75,00%75,00%75,00%75,00%
Limite supérieure des moins-values-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%
Correction des moins-values1,00%1,00%1,00%1,00%1,00%1,00%
Limite inférieure des plus-values1000,001000,001000,001000,001000,001000,00
Part pour Prise de Bénéfices20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%
Limite inférieure des moins-values(Stop Loss)-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%
Limite Supérieure des plus-values(Take Profit)20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%
Minimum Somme/Transaction850,00850,00850,00850,00850,00850,00
        
MASIBANQUESIMMOBILIERASSURANCESBATIMENTSINFORMATIQUE
CompositionmasiATWADIATLCimentsMaDISWAY
 BCPADHSahamColoradoHPS
 BMCERDSWAAJetContradorsIB MAROC
 BMCi  LarafgeHolcimINVOLYS
 CIH  SonasidM2M GROUP
     MICRODATA
     S2M
      
Initialement12391,79478,90117,0076,401725,00461,00
au 290,0021,261485,0089,001830,00
29/05/2018 208,00120,004890,00364,0070,20
 995,00  1860,00129,65
 315,05  653,00508,90
     281,00
     284,95
      
Derniers Cours au12390,95481,05122,7579,001700,00461,00
30/05/2018 290,0021,701485,0088,491830,00
 205,00120,004890,00371,0070,00
 970,00  1845,00129,65
 315,05  652,50508,90
     288,00
     284,95
      
Evolution99,99%100,45%104,91%103,40%98,55%100,00%
(dernier cours/cours initial) 100,00%102,07%100,00%99,43%100,00%
 98,56%100,00%100,00%101,92%99,72%
 97,49%  99,19%100,00%
 100,00%  99,92%100,00%
     102,49%
     100,00%
      
Moyennes99,99%99,30%102,33%101,13%99,80%100,32%
Aucune action à faire pour le moment !
Rdt/Capital=+0.41%
Rdt/SommesInvesties=+0.48%
Masi=-0.01% 
.

En fait, à cause de certains paramètres, il y avait eu une alerte de revente partielle pour prise de bénéfices concernant l'immobilier!
Vu le capital initial 50 000.00 alloué à chaque titre, il fallait rectifier la valeur de la "Limite inférieure des plus-values" en 1000.00 au lieu de 500.00 et également "Somme minimale autorisée par transaction" en 850.00 au lieu de 500.00 (voir tableau d'état, et la suite des posts explicatifs des différents termes utilisés sous "Réglages")
Pourquoi ce changement? Parce qu'en fait, même si, ici on fait abstraction des frais et des coûts des opérations, les mouvements doivent générer des sommes supérieures aux frais+coûts (42 500.00 *1%*2=850.00)
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BVC ASTÉRIX
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Re: PTF Virtuel MB*

le Mer 30 Mai 2018 - 22:43
Réglages (suite):


Limite Supérieure des Moins-Values : On surveille à tout moment, le rendement des cours par rapport au CMP; ce nombre qui est noté RDT sur le tableau d'état, n'est pas à confondre avec un autre rendement qui est calculé à la base de tout le capital investi. Ainsi RDT=CC/CMP-1 et Rendement=N*(CC-CMP)/K , où CC est le cours à la clôture, CMP le cours moyen unitaire pondéré, N le nombre de titres et K le capital initial d'investissement. 
A titre d'exemple, on a fixé la Limite Supérieure des Moins-Values à -5%.
Donc, dès que le rendement RDT tombe au-dessous de cette limite, ici -5%, on passe à l'étude et l'analyse pour voir, est-ce qu'on pourrait pondérer la valeur mobilière en question en achetant un certain nombre de titres. Mais il faut s'assurer que le cash à disposition à ce ticker est suffisant. Le nombre de titres à pourvoir est calculé en fonction de la valeur de ce RDT et également en fonction du paramètre de correction fixé préalablement.


Paramètre de Correction des Moins-Values : C'est un pourcentage, généralement compris entre 1% et 2.5%. Sur notre exemple, on l'a fixé sur 1%. Cela veut dire qu'il faut acheter n titres à un prix voisin du dernier cours CC, ce qui va changer le CMP et par suite le RDT qui sera augmenté de 1%. Par exemple, si le RDT=-6.35%, il faudra déterminer le nombre de titres n à pourvoir, pour que le RDT devienne supérieur ou égal à -5.35%. Là, une formule est cousue en fonction du nombre initial N des titres, du CMP initial, du RDT et du CC. (ça sera l'objet d'un prochain post)



Post suivant: Suite du paragraphe "Réglages" avec "Limite Inférieure des Plus-Values" et "Part pour Prise de Bénéfices"
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BVC ASTÉRIX
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Re: PTF Virtuel MB*

le Jeu 31 Mai 2018 - 11:05
Réglages (suite):


Limite Inférieure des Plus-Values : C'est un seuil, à partir duquel, on pourrait revendre une partie des titres pour concrétiser les bénéfices. Dans l'exemple qu'on suit quotidiennement, on l'a fixé sur 1000.00 dhs (voir aussi le post précédent). Dès que le rendement=N*(CC-CMP)>1000.00, on fait une petite étude pour voir s'il est vraiment opportun de passer des ordres de revente et sans attendre une éventuelle petite hausse de plus; ie revendre un certain nombre de titres n dans une certaine proportion fixée par le paramètre qui suit. (Texte provisoire, à rééditer !)


Part pour Prise de Bénéfices : Comme il s'agit de ne pas prendre tous les bénéfices enregistrés, sinon on sera obligé de revendre la totalité des titres, il faut se fixer au préalable un quota. Sur notre exemple, on indique 20% comme part de prise de bénéfices. Cela revient à dire qu'on va revendre autant de titres jusqu'à rendre la plus-value latente la plus proche de 80%*1000.00=800.00 par valeurs supérieures. Là encore, une formule est prête pour connaître le nombre n de titres à revendre, en fonction du CC, CMP, N et de ces deux derniers paramètres (voir un post prochain)
(Texte provisoire, à rééditer !)

Remarque:
Lorsqu'on achète de nouveaux titres, la plus-value (en cas de gain) ou la moins-value (en cas de perte) ne change pas. C'est le rendement RDT qui change.
Inversement, lorsqu'on revend une partie des titres, le rendement RDT ne change pas. C'est la plus-value (en cas de gain) ou la moins-value (en cas de perte) qui change.


Post suivant: "Limite inférieure des moins-values(Stop Loss)" sous le paragraphe "Réglages"
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Re: PTF Virtuel MB*

le Jeu 31 Mai 2018 - 12:50

Etat du PTF à la clôture du 30/05/2018
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BVC ASTÉRIX
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Re: PTF Virtuel MB*

le Jeu 31 Mai 2018 - 12:56
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Re: PTF Virtuel MB*

le Jeu 31 Mai 2018 - 13:01

Composition du PTF Virtuel MB* et valeurs d'initialisation
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Re: PTF Virtuel MB*

le Jeu 31 Mai 2018 - 15:58
Etat du PTF Virtuel MB* au 31/05/2018:

AchatMASIBANQUESIMMOBILIERASSURANCESBATIMENTSINFORMATIQUE
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Vente
Performance
45 000,00  Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
255 196,25  Valeur Latente42306,5042258,1043433,6442289,7142092,0142816,29
0,07%Rendements-0,39%-0,48%1,87%-0,42%-0,82%0,63%
P ou M Values
196,25  P ou M values-193,50-241,90933,64-210,29-407,99316,29
0,08%RDT-0,46%-0,57%2,20%-0,49%-0,96%0,74%
Rdt/SinvestieSORTIE*000000
Réinvesttiss000000
taillage000000
ponderation000000
testdeliquid000000
suffisance de mvt000000
Transacteffect0,000,000,000,000,000,00
      
Sommes InvestiesN actuel425425425425425425
255 000,00  SomInvet actuelle42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Cash actuel7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
CMP actuel100,00100,00100,00100,00100,00100,00
Date de dernière Transaction29/05/201829/05/201829/05/201829/05/201829/05/201829/05/2018
Nouveau N425425425425425425
Nouvelle SomInvetie42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Noveau Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
Nouveau CMP100,00100,00100,00100,00100,00100,00
Nouvelle Date de transaction      
prix d'achat/vente99,5499,43102,2099,5199,04100,74
CALCUL PréliminaireNouveau N425425425425425425
Nouvelle SomInvetie42500,0042500,0042500,0042500,0042500,0042500,00
Noveau Cash7500,007500,007500,007500,007500,007500,00
Nouveau CMP100,00100,00100,00100,00100,00100,00
dernier cours99,5499,43102,2099,5199,04100,74
        
Capital D'investRéglages
300 000,00  Capital Initial50 000,00  50 000,00  50 000,00  50 000,00  50 000,00  50 000,00 
Part Maximale à Investir85,00%85,00%85,00%85,00%85,00%85,00%
Part Minimale à Investir75,00%75,00%75,00%75,00%75,00%75,00%
Limite supérieure des moins-values-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%-5,00%
Correction des moins-values1,00%1,00%1,00%1,00%1,00%1,00%
Limite inférieure des plus-values1000,001000,001000,001000,001000,001000,00
Part pour Prise de Bénéfices20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%
Limite inférieure des moins-values(Stop Loss)-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%-15,00%
Limite Supérieure des plus-values(Take Profit)20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%20,00%
Somme Minimale/Transaction850,00850,00850,00850,00850,00850,00
        
MASIBANQUESIMMOBILIERASSURANCESBATIMENTSINFORMATIQUE
CompositionmasiATWADIATLCimentsMaDISWAY
 BCPADHSahamColoradoHPS
 BMCERDSWAAJetContradorsIB MAROC
 BMCi  LarafgeHolcimINVOLYS
 CIH  SonasidM2M GROUP
     MICRODATA
     S2M
      
Initialement12391,79478,90117,0076,401725,00461,00
au 290,0021,261485,0089,001830,00
29/05/2018 208,00120,004890,00364,0070,20
 995,00  1860,00129,65
 315,05  653,00508,90
     281,00
     284,95
      
Derniers Cours au12335,37485,05123,0079,001676,00463,05
31/05/2018 290,5021,501485,0088,001934,00
 203,00120,404651,00372,0070,00
 951,00  1805,00129,65
 323,00  652,50493,00
     288,00
     284,95
      
Evolution99,54%101,28%105,13%103,40%97,16%100,44%
(dernier cours/cours initial) 100,17%101,13%100,00%98,88%105,68%
 97,60%100,33%95,11%102,20%99,72%
 95,58%  97,04%100,00%
 102,52%  99,92%96,88%
     102,49%
     100,00%
      
moyennes99,54%99,43%102,20%99,51%99,04%100,74%




Toujours pas d'ordre à faire passer !
Rdt/Capital=+0.07%
Rdt/SommesInvesties=+0.08%
Masi=-0.46% 
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