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Pelican
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Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 9:31
10/06/2010:
Le CDVM vise la note d'information relative à l'introduction en bourse
de la société, de droit tunisien, ENNAKL AUTOMOBILES SA
10-06-2010





Le Conseil Déontologique
des Valeurs Mobilières (CDVM) porte à la connaissance du public qu’il a
visé en date du 10 juin 2010 sous la référence VI/EM/017/2010, une note
d’information relative à l’introduction en bourse par cession de 3 000
000 actions de la société, de droit tunisien, ENNAKL AUTOMOBILES SA sur
la Bourse de Casablanca.


L’introduction
en bourse de la société ENNAKL AUTOMOBILES se fera par cession de 40%
du capital dont 30% sur la place de Tunis et 10% sur la place de
Casablanca. Ces actions ne peuvent pas faire l’objet d’un transfert
entre les deux places boursières de Casablanca et de Tunis.


La cotation des actions ENNAKL AUTOMOBILES à la
Bourse de Casablanca, se fera au 1er compartiment.
L’admission desdites actions aux négociations sur ce marché s’effectuera
selon la procédure d’Offre à Prix Ferme.


Les principales caractéristiques de l'opération
sont les suivantes :


½ Nombre de titres cédés : 3 000 000 actions

½ Prix
de l’action : 64,22 dirhams par action


½ Montant
de l’opération : 192 660 000 dirhams


½ Période
de souscription : du 23 juin au 2 juillet inclus (clôture anticipée
possible à partir du 24 juin 2010)


½ Syndicat de placement :
Attijari Intermédiation, Attijariwafa bank, Integra Bourse, CFG
marchés, Banque Centrale Populaire, CDG Capital Bourse, BMCE Capital
Bourse et Wafa Bourse.


Un
extrait de la note d’information sera incessamment publié dans un
journal d’annonces légales.


La
note d’information visée par le CDVM est :


½ Remise
ou adressée sans frais à toute personne sollicitée ou qui en fait la
demande ;


½ Tenue à la disposition du public dans les
lieux suivants :


§ ENNAKL
AUTOMOBILES SA, Z.I Charguia II BP 129 -1080 – Tunis – Tunisie ;


§ Attijari
Finances Corp : 163, avenue Hassan II, Casablanca.


½ Disponible,
dans un délai de 48 heures, auprès des points de collecte du syndicat
de placement ;


½ Tenue à la disposition du public au siège de la
Bourse de Casablanca et sur son site Internet.


½ Disponible
sur le site du CDVM : www.cdvm.gov.ma





_________________
IL n'y a pas pire qu'une position court-termiste qui se transforme en placement à long terme. Le PP mskine est comme le chat qui met son nez dans le lave vaisselle, parfois les zinzins leurs fourguent un coup de pied dans le derrière et appuient sur " lavage économique "....ça dure 3 ans.
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Pelican
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 9:35
SONDAGE EN HAUT DE LA PAGE



Site officiel : http://www.ennakl.com/

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IL n'y a pas pire qu'une position court-termiste qui se transforme en placement à long terme. Le PP mskine est comme le chat qui met son nez dans le lave vaisselle, parfois les zinzins leurs fourguent un coup de pied dans le derrière et appuient sur " lavage économique "....ça dure 3 ans.
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 10:40
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Pelican
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 11:56
La société ENNAKL va s'introduire via une double cotation à la Bourse de
Tunis et à la Bourse de Casablanca, au moyen d’une ouverture de son
capital au public à hauteur de 40% (30% placé en Tunisie et 10% au
Maroc), par la cession de 12 000 000 actions, au prix unitaire de 10,700
dinars l’action.

Cette décision de placement des titres Ennakl
sur les deux places, suscite quelques questions compte tenu du caractère
inédit de l'opération dans la région Maghrébine.

Si la double
cotation a un avantage certain en matière d'amélioration de la
visibilité d'un titre et de la diversification de ses actionnaires, il
semblerait que ces avantages ne soient pas les principales raisons qui
ont amené le concessionnaire tunisien à procéder à cette démarche.

Et
pour cause, la loi tunisienne impose des restrictions au secteur de la
distribution automobile qui se voit limité par des quotas d’importation
outre l'interdiction d'effectuer des ventes en dehors du territoire
national.

Vu l'impossibilité de renforcer ses activités à
l’international, théoriquement Ennakl n'avait aucune raison d'appliquer
une double cotation à ses titres.

Contacté par Espace Manager,
l'intermédiaire chargé de l'admission en l'occurrence "Attijari
Intermédiation" n'a pas souhaité donner de détails sur cette double
cotation et s'est limité à dire que "c'est une logique boursière"
ajoutant "vous aurez plus de précisions au moment de la publications du
prospectus".

A notre avis, quand on sait que la société Ennakl
est dirigée par l'homme d'affaires Mohamed-Sakher El Materi, nous
pouvons penser que cette décision ne répond pas seulement à une logique
purement mercantiliste.

En effet, ce monsieur qui démontre sans
cesse son attachement aux priorités de la Tunisie en matière d'emploi et
de développement serait en phase de réaliser une action en faveur de
l'intégration maghrébine.

Mohamed-Sakher El Materi, qui
fut présent au Deuxième Forum des hommes d'affaires Maghrébins organisé
par l'UTICA , les 10 et 11 mai 2010, voudrait peut-être poser la
première pierre d'une éventuelle prochaine fusion de la Bourse de Tunis
avec celle de Casablanca
.

Il est à rappeler que la cote
marocaine est sans conteste le marché le plus avancé de la région avec
une capitalisation de 72 milliards de dollars largement au-dessus de
celle de la Tunisie (près de 10 milliards de dollars).

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Pelican
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 11:56
@Pixon a écrit:

Par tête d’habitant, l’Algérie garde sa position
en tête de ce
classement avec (8 véhicules pour 1000 habitants),
suivie de la Tunisie
(2e avec 6 pour 1000), le Maroc (3 pour 1000)
et l’Egypte (1 pour 1000).

La population Tunisienne est de
l'ordre de 10 millions habitants.

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Sissa
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 12:12
En terme de taille, a quelle societe marocaine cotee ( ATH, BER ?) peut-on comparer cette societe ?
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Pelican
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 12:31
Je dirais ATH
BER est plus un assembleur qu'un vendeur de voitures...

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Sissa
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 13:01
@Pelican a écrit:Je dirais ATH
BER est plus un assembleur qu'un vendeur de voitures...

Ma question fait reference a la taille.
La, Mr auditeur a aussi donne la meme reponse.
Je ne vois pas, comment la comparer a ATH, la seule chose qui nous donne a comparer est le nombre d'actions
ATH : 47 milions d'actions
Ennakl : 30 millions d'actions
Je n'ai trouve aucune info quand aux donnes bilancielles de ANK
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Pelican
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Ven 11 Juin 2010 - 16:04
@MAB1909 a écrit:Suite à cette annonce d'introduction d'ENNAKL sur la
BVC, je me pose les questions suivantes :
1- Quel intérêt pour la
BVC d'introduire ENNAKL et surtout qu'aucune introduction n'a été faite
depuis un bon moment?
2- Est ce que l'échec de cette introduction ne
risque t'il pas de peser un peu plus sur la crédibilité de la BVC ?
3-
Lorsqu'on lance une campagne pour inviter des sociétés a s'introduire
en bourse dans notre propre pays et qu'on revient bredouille, pensez
vous qu'il est judicieux d'introduire une société étrangère, inconnue et
de surcroit dans un secteur d'activité en déclin opérant dans un marché
microscopique ?
Si vous avez des réponses à ces intérrogations, je
vous remercie d'avance de votre contribution.

Cordialement,

MAB

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DaRk-H
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

le Sam 12 Juin 2010 - 11:25
ENNAKL AUTOMOBILES : Introduction en Bourse prévue pour le 13 juillet 2010

Fait : Visa par le CDVM de la notice d’information relative à l’introduction en Bourse de la société tunisienne.

Analyse : La société tunisienne ENNAKL AUTOMOBILES SA vient d’obtenir le visa du CDVM pour son introduction en Bourse prévue pour le 13 juillet 2010. Cette opération devrait se faire par cession de 40% du capital dont les ¾ sur la Place de Tunis et le reliquat sur la Place de Casablanca.
La cotation des actions ENNAKL AUTOMOBILES à la Bourse de Casablanca devrait se faire au 1er compartiment selon les modalités suivantes :

Nombre d’actions offertes : 3 000 000 ;
Prix de l‘action : MAD 64,22 ;
Montant global de l’opération : MAD 192 660 000 ;
Période de souscription : du 23 juin au 2 juillet 2010 (probable clôture anticipée à partir du 24 juin 2010).
Filiale du Groupe PRINCESSE HOLDING, la société ENNAKL AUTOMOBILES, créée en 1965 au capital de TND 30 000 000 (MAD 175 916 400), a pour activité la distribution automobile des marques VOLKSWAGEN, VOLKSWAGEN Utilitaires, AUDI, PORSCHE et SEAT, la vente de pièces de rechange et le service après vente (réparation et maintenance de véhicules).
Au terme de l’année 2009, ENNAKL AUTOMOBILES réalise un chiffre d’affaires de M TND 316,4 pour un résultat net de M TND 20,1.

Conclusion : Cette nouvelle IPO est la première opération d’introduction en Bourse depuis 2008 et également la première IPO d’une société étrangère au Maroc, traduisant la pertinence du projet marocain de faire de Casablanca une place financière internationale pour la région du Maghreb et de l’Afrique de l’Ouest.

BMCE Capital Bourse

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www.bourse-maroc.org
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Re: Introduction en bourse de ENNAKL AUTOMOBILES

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